Strutturazione finanziaria

Strutturazione finanziariacon standard istituzionale.

Progettiamo il veicolo e lo strumento con cui un'impresa o un progetto raccoglie capitale in forma regolamentata. I servizi che richiedono autorizzazioni aggiuntive sono coordinati con prestatori specializzati e debitamente autorizzati.

Che cos'è

Trasformare un asset illiquidoin uno strumento acquistabile.

Un'impresa può possedere un edificio, un portafoglio di fatture o un contratto di lungo termine e, ciononostante, non riuscire a raccogliere capitale. L'ostacolo è il formato: nessuno può acquistare l'asset così com'è.

La strutturazione isola quell'asset o quel flusso in un veicolo, definisce chi incassa per primo e secondo quali regole, ed emette su questa base uno strumento con scadenza, seniority e documentazione. L'asset non cambia. Cambia il modo in cui lo si può acquistare.

A chi serve

  • Chi possiede l'asset e ha bisogno di liquidità senza venderlo.
  • Chi deve far uscire una posizione dal bilancio.
  • Chi vuole aprire la propria operazione agli investitori istituzionali.
  • Il fondo che cerca esposizione a una classe di asset che oggi non può acquistare.

Il veicolo

Una struttura separata,con regole proprie.

Quando la struttura lo richiede, il veicolo consente di separare l'asset o il flusso dal resto del patrimonio dell'originator. Questa separazione è ciò che un comitato di investimento guarda per primo.

Separazione dell'asset

Quando il veicolo lo prevede, l'asset e il suo flusso restano isolati dal bilancio dell'originator.

Documentazione istituzionale

Documento informativo, contratti e report che reggono una due diligence.

Prestatori autorizzati

Custodia, registro e quotazione sono eseguiti da chi è titolare di tale licenza.

Strategie

Alcune delle strutturesu cui lavoriamo.

L'elenco è aperto. Un asset con un flusso o un valore verificabile può essere strutturato in una di queste forme o in una loro combinazione.

Debito privato

Strumenti di debito assistiti da asset reali.

Private equity

Partecipazioni in società non quotate.

Immobiliare

L'immobile come sottostante dello strumento.

Flussi e crediti commerciali

Contratti, fatture e flussi futuri.

Infrastrutture e commodity

Concessioni, energia, agroalimentare e metalli.

Asset digitali

Emissione ai sensi della legge salvadoregna, per investitori qualificati.

Altre strutture

  • Debito privato

    Strumenti di debito assistiti da asset reali.

  • Private equity

    Partecipazioni in società non quotate.

  • Immobiliare

    L'immobile come sottostante dello strumento.

  • Crediti commerciali

    Fatture commerciali e portafogli di crediti trasformati in uno strumento con scadenza, seniority e supporto documentato.

  • Flussi futuri

    Contratti, canoni di locazione, royalty, rimesse e flussi di esportazione: il flusso viene isolato nel veicolo e finanzia oggi ciò che sarebbe stato incassato negli anni.

  • Commercio estero

    Finanziamento dei cicli di importazione ed esportazione, allineato alla durata effettiva di ogni spedizione.

  • Commodity e agroalimentare

    Caffè, zucchero, cereali, oro e metalli, con custodia, verifica e tracciabilità del sottostante prima di qualsiasi emissione.

  • Infrastrutture e concessioni

    Progetti con contratto di acquisto o concessione di lungo termine, in cui lo strumento è allineato al profilo del flusso.

  • Energia e transizione

    Generazione, efficienza e progetti con certificazione ambientale verificata da un terzo indipendente.

  • Portafogli di crediti

    Credito al consumo, microcredito e crediti scaduti: portafogli organizzati in tranche con seniority e supporto statistico.

  • Macchinari e flotte

    Macchinari, trasporti e leasing finanziario, con il bene identificato e il suo valore residuo modellizzato.

  • Royalty e proprietà intellettuale

    Brevetti, marchi, cataloghi e diritti d'autore: un flusso contrattuale che quasi mai viene usato come collaterale.

  • Arte e oggetti da collezione

    Opere con perizia, custodia e assicurazione, per accedere a liquidità senza vendere il pezzo.

  • Settore sportivo

    Diritti economici, asset di club e federazioni, strutturati con lo stesso standard di un'operazione societaria.

  • Asset digitali

    Emissione ai sensi della legge salvadoregna, per investitori qualificati.

  • Doppio binario

    Uno stesso strumento in formato tradizionale e tokenizzato, perché entri dal canale che ogni investitore sa già usare.

Se il vostro asset non compare nell'elenco, la valutazione parte dal flusso che genera e da chi lo paga.

Tecnologia

Infrastruttura preferita:Bitcoin e il suo layer 2.

Bitcoin come base

Un'infrastruttura decentralizzata con un lungo storico operativo e di sicurezza.

Layer 2 per emettere

Quando è adeguata, l'emissione avviene su un layer 2 di Bitcoin, progettato per gli asset digitali: regolamento rapido, emissione in serie e riservatezza degli importi.

Neutrale per impostazione

Bitcoin e il suo layer 2 sono l'infrastruttura preferita quando risultano adeguati. La legge non impone una rete: se l'operazione o l'investitore ne richiedono un'altra, si struttura su quella.

Il token rappresenta in forma digitale i diritti definiti dalla struttura.

Il processo

Cinque passi,con tempi per ogni operazione.

Tempo stimato abituale: da tre a cinque mesi, in funzione della complessità dell'operazione, della documentazione disponibile e delle approvazioni applicabili.

01

Prequalifica

Valutiamo se l'asset, il flusso e la documentazione reggono una struttura.

02

Progetto del veicolo

La forma giuridica e le sue regole sono definite prima di redigere un contratto.

03

Documentazione e dossier

Il fascicolo che il regolatore esamina.

04

Emissione

Con i prestatori autorizzati che ogni componente richiede.

05

Presentazione

L'operazione è pronta per essere presentata a potenziali investitori.

Requisiti iniziali

Che cosa chiediamonella prima conversazione.

Quale asset o quale flusso sostiene l'operazione, e chi lo paga.

Quanto capitale serve e per quale durata.

Prequalificate un'operazioneCompliance

Ambito

SATS Capital è un Prestatore di Servizi su Asset Digitali (PSAD) registrato presso la CNAD come Strutturatore. I servizi che richiedono autorizzazioni aggiuntive sono eseguiti da prestatori debitamente autorizzati.